10月27日，浙江稠州商业银行披露的2025年三季度报告，勾勒出这家区域性城商行在转型关键期的艰难处境。报告显示，该行前三季度营业收入同比增长12.25%至80.14亿元，看似亮眼的营收数据背后，净利润仅微增1.09%至11.56亿元，盈利转化效率大打折扣。更令人担忧的是，第三季度单季净利润环比暴跌超五成，信用减值损失激增，叠加业务结构失衡、资产质量承压等问题，其三年转型规划收官之年的突围之路布满荆棘。
盈利增长的“虚火”与“实困”形成鲜明反差。稠州银行前三季度营收增长主要依赖利息净收入、手续费及佣金净收入和投资收益的拉动，其中手续费及佣金净收入同比飙升613.95%，投资收益增长59.06%，利息净收入也实现8.43%的同比增幅。但这些光鲜数据难以掩盖盈利端的深层困境：1.09%的净利润增速不仅远低于营收增速，且较前两年利息净收入20%以上的高增长态势明显回落，甚至未恢复至2023年同期水平。
三季度盈利疲软的核心症结在于信用减值损失的大幅计提。为应对潜在的资产质量风险，该行前三季度累计计提信用减值损失42.39亿元，同比增幅高达22.44%。其中第三季度单季计提15.36亿元，环比增加20.38%，直接导致当季净利润同比减少17.2%、环比骤降53.85%，上演了一场业绩“滑铁卢”。业内普遍认为，如此密集的减值计提，往往是银行预判信用风险敞口扩大的信号，而稠州银行在三季报中刻意回避资产质量最新数据的做法，更引发市场对其真实风险状况的质疑。
资产质量的隐忧早已埋下伏笔。截至2024年末，该行关注类贷款余额高达77.07亿元，占总贷款比例3.58%，较上年末上升26个基点，凸显出资产质量下迁的显著压力。尤为突出的是小微贷款业务，作为该行转型重点领域，其不良率已攀升至2.2%，较2023年末上升40个基点，远超1.19%的整体不良贷款率。在宏观经济增速放缓背景下，金华及周边地区传统制造业和小微企业经营困境加剧，偿债能力下降，而这一区域正是稠州银行的核心业务腹地，风险集中暴露的隐患持续加大。
业务结构的失衡进一步制约了发展动能。作为诞生于义乌小商品经济热潮中的区域性银行，稠州银行本应在小微金融领域具备天然优势，但实际表现却与“小微三杰”泰隆银行、台州银行、民泰银行相去甚远。截至2024年末，该行小微零售贷款占总贷款比例仅43.84%，而泰隆银行早在2020年末单户授信500万元及以下贷款占比就已高达90.02%。与小微业务推进缓慢形成反差的是，该行对大客户的依赖度持续攀升，2024年末监管口径下最大十家客户贷款比例升至48.55%，较上年末大幅上升11.25个百分点，接近监管红线的同时，也放大了单一客户信用风险对经营的冲击。
人员效能低下与成本高企成为盈利增长的“绊脚石”。截至2024年末，稠州银行资产总额3751.51亿元，在职员工却达7483人，而资产规模远超其的成都银行，员工总数仅7747人，温州银行5053.86亿元的资产规模对应的员工数仅4790人。冗余的人员配置导致该行2024年人均创利仅20.91万元，低于30.4万元的人均成本，陷入“增收不增利”的尴尬。2025年前三季度，该行业务及管理费同比增加3.13%至21.42亿元，叠加高额信用减值损失，最终使得净利润率仅14.42%，显著拉低了营收向盈利的转化效率。
金鹰添盈纯债债券A为债券型-长债基金，根据最新一期基金季报显示，该基金资产配置：无股票类资产，债券占净值比119.99%，现金占净值比1.46%。
工银中小盘混合为混合型-偏股基金，根据最新一期基金季报显示，该基金资产配置：股票占净值比90.31%，债券占净值比1.49%，现金占净值比8.39%。基金十大重仓股如下：
更值得警惕的是，该行此前已暴露多项经营风险。资本充足率三项指标连续三年下滑，意味着其抵御风险的资本储备持续减弱；股权结构动荡不安，2023年十大股东中有三家被限高，部分股权折价44%才得以拍卖出售；上海分行还因违规提供政府性融资等问题被罚1085万元，合规风险管控能力备受质疑。此外，该行业务区域集中度极高，江浙沪地区贷款占比超97.5%，金华市单一区域占比近40%，区域经济波动对经营的影响将被持续放大。
2023年，稠州银行启动以“小专新优强”为核心的三年发展规划，明确向普惠金融、乡村振兴等领域转型，2025年作为规划收官之年，其转型成效却未达预期。在国有大行加速下沉小微市场、行业竞争日趋激烈的背景下，稠州银行既未能发挥本土优势筑牢小微金融壁垒，又未能通过优化客户结构分散风险，反而陷入了“转型不力、风险积聚、盈利承压”的恶性循环。
对于稠州银行而言，三季度报告暴露的不仅是短期业绩的波动，更是长期发展战略的深层矛盾。如何在收官之年突破转型瓶颈，平衡小微业务拓展与资产质量管控，提升人员效能与盈利水平，化解潜在的信用风险与合规风险，将成为决定其未来市场地位的关键。若不能及时拿出有效的破局之策免息炒股配资平台查询，这家区域性银行或将在行业分化加剧的浪潮中进一步掉队。
郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。